Managing Money, Managing Work: How Financial Health and Personal Resources Drive Job Performance

Abstract

[EN] This work aims to understand how individual financial health impacts job performance. It is well known that financial health influences individual behavior, affecting workers, organizations, and economic development. However, its positive and negative aspects (financial well-being and stress) have distinct effects on individuals. To date, the mechanism through which both facets influence job performance lacks a cohesive theoretical framework and has been understudied in the fields of human resource management and organizational behavior. To achieve our research objectives, we integrated three resource theories, presenting a framework in which personal resources are key to clarifying the connections between financial health and job performance. We then explored the effects of financial well-being and stress on four dimensions of job performance (task performance, organizational citizenship, counterproductive behaviors, and adaptive performance), covering a broad set of workplace behaviors. We presented four models for empirical testing, each addressing how financial well-being and stress, associated with three personal resources (psychological capital, time management, and work engagement), influenced dimensions of job performance. To measure the variables, we applied nine scales originally developed in English. Most lacked a validated translation to Brazilian Portuguese, which we provided for this work. Subsequently, we collected data from workers at a public financial institution in Brazil, obtaining a sample of 909 responses. We used structural equation modeling to test our hypotheses, which strongly support our findings. We found that personal resources mediated the effects of financial well-being on job performance, while the impact of financial stress was more direct. These results confirm that personal resources are a key element in the relationship between financial health and job performance, particularly in relation to financial well-being. We observed that financial well-being has a strong influence on psychological capital and time management, ultimately affecting all dimensions of job performance. Additionally, we discovered that financial well-being, financial stress, and the three personal resources distinctly influenced each dimension of job performance, clarifying pathways for managerial intervention. Furthermore, our findings empirically validated several relationships that previously lacked evidence and uncovered unexpected connections that warrant further investigation. This reinforced earlier findings, expanded the knowledge base, and extended the application of organizational behavior models. Our results demonstrated that our theoretical framework, with personal resources positioned at the center, provided strong support for elucidating the connection between financial health and job performance. The findings of this work were presented at major international conferences on management and were published or are under revision in top management journals (Appendices 1 and 2). Lastly, during the doctoral program, the researcher spent time at two research centers abroad, in Brazil and Portugal, to obtain the international doctorate designation (Appendix 3).

[ES] Este trabajo tiene como objetivo comprender cómo la salud financiera individual impacta en el desempeño laboral. Es bien sabido que la salud financiera influye en el comportamiento individual, afectando a los trabajadores, las organizaciones y el desarrollo económico. Sin embargo, sus dimensiones positiva y negativa (bienestar financiero y estrés financiero) tienen efectos distintos sobre las personas. Hasta la fecha, el mecanismo mediante el cual ambas facetas influyen en el desempeño laboral carece de un marco teórico cohesivo y ha sido poco estudiado en los campos de la gestión de recursos humanos y el comportamiento organizacional. Para alcanzar nuestros objetivos de investigación, integramos tres teorías de recursos, presentando un marco en el cual los recursos personales desempeñan un papel clave para esclarecer las conexiones entre la salud financiera y el desempeño laboral. Posteriormente, exploramos los efectos del bienestar financiero y del estrés financiero sobre cuatro dimensiones del desempeño laboral (desempeño en tareas, ciudadanía organizacional, comportamientos contraproducentes y desempeño adaptativo), abarcando un amplio conjunto de conductas en el entorno de trabajo. Presentamos cuatro modelos para su evaluación empírica, cada uno abordando cómo el bienestar financiero y el estrés financiero, asociados a tres recursos personales (capital psicológico, gestión del tiempo e implicación laboral), influyen en las dimensiones del desempeño laboral. Para medir las variables, aplicamos nueve escalas desarrolladas originalmente en inglés. La mayoría carecía de una traducción validada al portugués de Brasil, la cual fue proporcionada en el presente trabajo. Posteriormente, recolectamos datos de trabajadores de una institución financiera pública en Brasil. Obtuvimos una muestra de 909 respuestas y empleamos el modelado de ecuaciones estructurales para poner a prueba nuestras hipótesis, lo que respalda sólidamente nuestros hallazgos. Observamos que los recursos personales mediaran los efectos del bienestar financiero sobre el desempeño laboral, mientras que el impacto del estrés financiero fue más directo. Estos resultados confirman que los recursos personales son un elemento clave en la relación entre la salud financiera y el desempeño laboral, especialmente en lo que respecta al bienestar financiero. Se evidenció que el bienestar financiero influye notablemente en el capital psicológico y en la gestión del tiempo, afectando en última instancia todas las dimensiones del desempeño laboral. Además, descubrimos que el bienestar financiero, el estrés financiero y los tres recursos personales influyen de manera diferenciada en cada dimensión del desempeño, lo que permite aclarar vías específicas para la intervención desde la gestión. Asimismo, nuestros hallazgos validaron empíricamente diversas relaciones que previamente carecían de evidencia y revelaron conexiones inesperadas que merecen una investigación adicional. Esto reforzó descubrimientos anteriores, amplió la base de conocimiento y extendió la aplicación de modelos de comportamiento organizacional. Nuestros resultados demostraron que nuestro marco teórico, con los recursos personales situados en el centro, ofrece un respaldo sólido para esclarecer la relación entre la salud financiera y el desempeño laboral. Los resultados de este trabajo fueron presentados en los principales congresos internacionales de gestión y fueron publicados o se encuentran en proceso de revisión en revistas académicas de alto impacto en el ámbito de la gestión (Apéndices 1 y 2). Por último, durante el programa de doctorado, el investigador realizó estancias en dos centros de investigación en el extranjero, en Brasil y Portugal, con el fin de obtener la mención internacional del título de doctor (Apéndice 3).

[PT] Este trabalho tem como objetivo compreender de que maneira a saúde financeira individual impacta o desempenho no trabalho. É amplamente reconhecido que a saúde financeira influencia o comportamento individual, afetando trabalhadores, organizações e o desenvolvimento econômico. No entanto, suas dimensões positiva e negativa (bem-estar financeiro e estresse financeiro) exercem efeitos distintos sobre os indivíduos. Até o momento, o mecanismo pelo qual ambas as facetas influenciam o desempenho no trabalho carece de um arcabouço teórico coeso e tem sido pouco explorado nas áreas de gestão de recursos humanos e comportamento organizacional. Para atingir nossos objetivos de pesquisa, integramos três teorias baseadas em recursos, propondo um modelo em que os recursos pessoais ocupam uma posição central na elucidação das conexões entre saúde financeira e desempenho no trabalho. Em seguida, investigamos os efeitos do bemestar financeiro e do estresse financeiro sobre quatro dimensões do desempenho no trabalho (desempenho em tarefas, cidadania organizacional, comportamentos contraproducentes e desempenho adaptativo), abrangendo um amplo conjunto de comportamentos no ambiente organizacional. Foram apresentados quatro modelos para testes empíricos, cada um abordando como o bem-estar financeiro e o estresse financeiro, associados a três recursos pessoais (capital psicológico, gestão do tempo e engajamento no trabalho), influenciam as diferentes dimensões do desempenho laboral. Para mensurar as variáveis, utilizamos nove escalas originalmente desenvolvidas em inglês. A maioria delas não dispunha de tradução validada para o português brasileiro, a qual foi providenciada neste estudo. Posteriormente, coletamos dados de trabalhadores de uma instituição financeira pública no Brasil. Obtivemos uma amostra de 909 respostas e utilizamos a modelagem de equações estruturais para testar nossas hipóteses, o que conferiu robustez aos nossos achados. Verificamos que os recursos pessoais mediaram os efeitos do bem-estar financeiro sobre o desempenho no trabalho, ao passo que o impacto do estresse financeiro foi mais direto. Esses resultados confirmam que os recursos pessoais são um elemento-chave na relação entre saúde financeira e desempenho no trabalho, especialmente no que se refere ao bem-estar financeiro. Observamos que o bem-estar financeiro influencia fortemente o capital psicológico e a gestão do tempo, afetando, por conseguinte, todas as dimensões do desempenho. Adicionalmente, constatamos que o bem-estar financeiro, o estresse financeiro e os três recursos pessoais influenciam de forma distinta cada dimensão do desempenho no trabalho, esclarecendo caminhos potenciais para intervenções gerenciais. Ademais, nossos achados validaram empiricamente diversas relações que anteriormente careciam de evidência e revelaram conexões inesperadas que merecem investigação adicional. Isso reforçou descobertas anteriores, ampliou a base de conhecimento e estendeu a aplicação de modelos de comportamento organizacional. Nossos resultados demonstraram que nosso modelo teórico, com os recursos pessoais posicionados no centro, ofereceu suporte robusto para elucidar a conexão entre saúde financeira e desempenho no trabalho. Os resultados desta investigação foram apresentados nos principais congressos internacionais de gestão e foram publicados ou estão em processo de revisão em periódicos de alto impacto na área de gestão (Apêndices 1 e 2). Por fim, durante o programa de doutorado, o pesquisador realizou estâncias de pesquisa em dois centros no exterior, no Brasil e em Portugal, com o objetivo de obter a menção internacional no título de doutor (Apêndice 3).