Board Determinants in Banking Industry. An International Perspective

Abstract

[ES] Identificamos los factores que influyen en la composición de la Junta de una muestra internacional de bancos comerciales durante el período 1996-2006. Después de considerar el doble papel de la Junta como supervisor y asesor, nuestro análisis muestra que la composición del directorio no es óptimo para el sector bancario y que cualquiera de dichas recomendaciones puede hacer daño al gobierno de los bancos. Nuestros resultados sugieren que los bancos más complejos que tienen una baja concentración de la propiedad y tienen su sede en un país de derecho civil debe tener juntas independientes

[EN] We identify the factors influencing the board composition of an international sample of commercial banks over the period 1996–2006. After considering the dual role of the board as monitor and advisor, our analysis shows that no one board composition is optimal for the banking industry and that any such recommendation could harm bank governance. Our results suggest that more complex banks that have a low ownership concentration and are headquartered in a civil law country should have larger and more independent boards.