Three essays on the Impact of Digitalization on the European Union's Growth: A Country and NUTS2 Level Analysis

Abstract

[EN] This thesis explores the impact of digitalization and governance on economic growth across the European Union (EU) and its associated regions. It is based on three empirical studies conducted between 2013 and 2022, examining both macro-level and regional dynamics through a combination of composite indicators, clustering techniques, and panel data analysis. The first study analyzes the evolution of digitalization in EU member states from 2017 to 2022, utilizing the Digital Economy and Society Index (DESI) to assess digital performance. The findings indicate that improvements in DESI scores correlate positively with GDP per capita growth, though no clear relationship is found between digital investment budgets and economic outcomes. Additionally, the study employs clustering and Principal Component Analysis (PCA) to enhance the comparability and classification of DESI data. The second paper shifts its focus to subnational regions (NUTS 2), introducing the Compound Digital Index (CDI) to capture digital, social, and economic dynamics at a more granular level. From 2017 to 2021, the CDI showed an upward trend across most regions, positively influencing GDP per capita. Through PCA and clustering techniques, this paper identifies patterns of digitalization and confirms via panel regression analysis that digital progress at the regional level contributes to economic vitality. The third paper broadens its scope to include 49 EU and associated countries from 2013 to 2022, developing two composite indices: the Governability Index and the Digital Index. These indices are created using PCA and are scaled from 0 to 100. A panel data analysis reveals that while digitalization consistently drives economic growth, governance exerts a more moderate yet still positive influence. The interaction between these two dimensions suggests a spillover effect; countries that excel in both governance and digitalization tend to achieve the strongest economic performance. Overall, the findings underscore the strategic importance of investing in digital infrastructure and enhancing institutional quality. The research advocates for evidence-based policymaking aimed at reducing regional and institutional disparities across the EU and its neighboring regions.

[ES] Esta tesis investiga el papel de la digitalización y la gobernanza en el crecimiento económico en la Unión Europea (UE) y sus regiones asociadas. A partir de tres estudios empíricos realizados entre 2013 y 2022, la investigación explora tanto dinámicas a nivel macro como regional utilizando una combinación de indicadores compuestos, técnicas de agrupamiento y análisis de datos de panel. El primer estudio evalúa la evolución de la digitalización en los Estados miembros de la UE desde 2017 hasta 2022, utilizando el Índice de Economía y Sociedad Digital (DESI) como medida del desempeño digital. Los resultados muestran que las mejoras en el DESI se correlacionan positivamente con el crecimiento del PIB per cápita, aunque no se observa una relación clara entre los presupuestos de inversión digital y los resultados. Además, se aplican análisis de conglomerados y componentes principales (PCA) para mejorar la comparabilidad y clasificación de los países según su desarrollo digital. El segundo artículo se centra en las regiones subnacionales (NUTS 2), e introduce el Índice Compuesto de Digitalización (CDI) para captar la dinámica digital, social y económica a nivel regional. Entre 2017 y 2021, el CDI aumentó en la mayoría de las regiones, influyendo positivamente en el PIB per cápita. Utilizando PCA y agrupamiento, el estudio identifica patrones de digitalización y confirma, mediante análisis de datos de panel, que el progreso digital regional contribuye a la vitalidad económica. El tercer estudio amplía el enfoque a 49 países de la UE y regiones asociadas entre 2013 y 2022, desarrollando dos índices compuestos: el Índice de Gobernabilidad y el Índice Digital. Ambos se construyen utilizando PCA y se escalan de 0 a 100. El análisis de datos de panel revela que, mientras la digitalización promueve consistentemente el crecimiento económico, la gobernanza ejerce una influencia moderada pero positiva. La interacción entre ambas dimensiones sugiere un efecto de derrame: los países con alto desempeño en gobernanza y digitalización tienden a lograr mejores resultados económicos. En conjunto, los hallazgos resaltan la importancia estratégica de invertir en infraestructura digital y fortalecer la calidad institucional. La investigación respalda la formulación de políticas basadas en evidencia para reducir las asimetrías regionales e institucionales dentro de la UE y sus regiones vecinas.